DE WERELD NU

Deutsche Bank – meer dan een bank die om gaat

Deutsche Bank, Duitsland 16

Dat Deutsche Bank op omvallen staat weten we al enige tijd – dat de regering van Duitsland daarin nu ook gelooft en er serieus rekening mee houdt en er zelfs herkenbaar haar politiek op afstemt is nieuw.

Sinds de eurocrisis is algemeen bekend dat je ministers van Financiën niet op hun woord geloven kunt – zijzelf kunnen zich dat het minst veroorloven, zodat je wel gedwongen bent  meer aandacht te schenken aan hun daden, en welke significatie veranderingen daarin belang hebben. Toevallig zag ik vanmorgen op BNR (of all places) daarover een heel significant berichtje. Waarvan het grotere belang de nieuwsmakers aldaar volledig ontgaan was, dat dan weer wel. Het wordt ingeleid met:

De Duitse minister van Financiën Scholz lijkt de deur open te zetten naar een Europese spaargarantie om een herhaling van de eurocrisis te voorkomen. Dit is een oud dossier waarop Duitsland en Nederland al langer dwarsliggen, in de Financial Times schrijft minister Olaf Scholz dat hij nu bereid is de plannen te steunen waar hij, en Nederland, niet enthousiast over waren.

Uhuh. Ook wij hebben geen zin mee te betalen aan de diepe putten waarmee de banken in Italië en Spanje zitten. Dat het voor bijvoorbeeld de Spaanse overheid met een Europese dekking wel heel verleidelijk wordt een aantal van haar diep in de schulden zittende staatsbanken (zoals bijvoorbeeld Bankia) te laten ploffen is een aardig argument dat men in Duitsland en Nederland zal hebben bedacht. Maar de Europese solidariteit dan…?

Europese solidariteit is mooi, maar het moet geen geld kosten. Met dit in het achterhoofd kijken we verder naar wat BNR berichtte:

Volgens Europaverslaggever Jesse Pinster heeft dit allemaal te maken met de Duitse angst om op te draaien voor de Zuid-Europese spaarders, een vrees die ook altijd in Nederland leeft. Pinster: ‘Scholz lijkt nu die bezwaren los te laten, maar er zijn voorwaarden aan gekoppeld. Scholz’ plan behelst een Europabrede garantie van een ton spaargeld, maar dan moet de eerste klap opgevangen worden door nationale spaargaranties, en als dat niet helpt door een Europees stelsel waar alle Europese banken geld in stoppen’.

Slim. Er zijn in Europa maar heel weinig banken die zo groot zijn dat een financieel stevig of groot genoeg land niet in staat is de klap zelf op te vangen. Er is maar één grote uitzondering, de enige speler van wereldformaat waarover de EU beschikte: Deutsche Bank. Over de onttakeling van die bank hebben we al eerder geschreven (links onder artikel), maar de vinger aan de pols is een stap te ver. Je realiseren wat er gaande is mag je echter nooit laten sloffen. Op Zerohedge zitten ze er dicht genoeg op. Gisteren schreef daar iemand:

The biggest bank in Europe is in the process of imploding, and there are persistent rumors that the final collapse could happen sooner rather than later.  Those that follow my work on a regular basis already know that this is a story that I have been following for years.  Deutsche Bank is rapidly bleeding cash, they have been laying off thousands of workers, and the vultures have been circling as company executives desperately try to implement a turnaround plan.  Unfortunately for Deutsche Bank, it may already be too late.  And if Deutsche Bank goes down, it will be even more catastrophic for the global financial system than the collapse of Lehman Brothers was in 2008.  Germany is the glue that is holding the EU together, and so if the bank that is right at the heart of Germany’s financial system collapses, the dominoes will likely start falling very rapidly.

Ergo: als Deutsche Bank omvalt, moet vanuit de EU direct met een ontzettende schep geld worden ingegrepen, of de boot is echt aan. Want zelfs Duitsland kan dit niet in haar eentje oplossen. Onmiskenbaar is dart waarop minister Scholz nu voorsorteert. Het verklaart tevens waarom Duitsland de afgelopen 8 maanden zo nadrukkelijk bezig is geweest met invullen van de bemensing van de EU: een EC-voorzitter rechtstreeks vanuit het Duitse kabinet, een nieuwe Franse ECB-chef met een vooral politieke achtergrond en interventionistische tendensen op Duitse voorspraak en nu dus toewerken naar een EU-gesteund vangnet voor banken die too big too fail zijn, maar eigenlijk óók too big to save op nationaal niveau. Heel ongebruikelijk, die Duitse activiteit met EU-functies, gezien de traditionele Duitse terughoudendheid op dit vlak. maar de staat waarin DB verkeert is al een hele tijd bekend, en op een moment als dit begin je te zien dat de Duitse regering zich het afgelopen jaar weinig anders bewust is geweest dan juist dat.

Deutsche Bank

We know that Deutsche Bank has been losing money at a pace that is absolutely staggering

Deutsche Bank reported a net loss that missed market expectations on Wednesday as a major restructuring plan continues to weigh on the German lender.

It reported a net loss of 832 million euros ($924 million) for the third quarter of 2019. Analysts were expecting a loss of 778 million euros, according to data from Refinitiv. It had reported a net profit of 229 million euros in the third quarter of 2018, but a loss of 3.15 billion euros in the second quarter of this year.

En ook het pad van de beurskoers van Deutsche Bank toont een pijnlijke gelijkaardigheid met die van Lehman Brothers in 2008.

Deutsche Bank

Het komt inderdaad niet uit de lucht vallen

But the truth is that anyone with half a brain can see that Deutsche Bank is dying.  There have been so many bad decisions, so many aggressive bets have gone bad, and there has been one scandal after another

In April 2015, the bank paid a combined $2.5bn in fines to US and UK regulators for its role in the LIBOR-fixing scandal. Just six months later, it was forced to pay an additional $258m to regulators in New York after it was caught trading with Myanmar, Libya, Sudan, Iran and Syria, all of which were subject to US sanctions at the time. These two fines, combined with challenging market conditions, led the bank to post a €6.7bn ($7.39bn) net loss for 2015. Two years later, it paid a further $425m to the New York regulator to settle claims that it had laundered $10bn in Russian funds.

Maar cruciaal voor de manoeuvre van minister Olaf Scholz gisteren is dit:

At this point, it is just a zombie bank that is stumbling along until someone finally puts it out of its misery.
Deutsche Bank is the largest domino in Europe’s very shaky financial system.  When it fully collapses, it will set off a chain reaction that nobody is going to be able to stop.  David Wilkerson once warned that the financial collapse of Europe would begin in Germany, and Jim Rogers has warned that the implosion of Deutsche Bank would cause the entire EU to “disintegrate”

Then the EU would disintegrate, because Germany would no longer be able to support it, would not want to support it. A lot of other people would start bailing out; many banks in Europe have problems. And if Deutsche Bank has to fail – that is the end of it. In 1931, when one of the largest banks in Europe failed, it led to the Great Depression and eventually the WWII. Be worried!

Het voorstel van minister Olaf Scholz is niet alleen een verzekering tegen de kosten van de ondergang van Deutsche Bank, maar ook tegen een implosie van de volledige EU. Deutsche Bank is de enige financiële entiteit binnen de EU die dit zou kunnen veroorzaken, en het lijkt op koers om precies dat te gaan doen. Be worried, indeed.


Meer over Duitsland op Veren of Lood vindt u hier.

Meer over Deutsche Bank vindt u hier terug.

16 reacties

  1. Raymond schreef:

    ZInvolle financiële en economische berichtgeving in de MSM is tegenwoordig ook ondergesneeuwd met groen, milieu en SJW-shit. Via ZeroHedge kunt u meer lezen over het Europese financiële bestel en Duitsland, inclusief het Commerzbank. https://www.zerohedge.com/geopolitical/itll-be-miracle-if-widespread-monetary-disaster-does-not-ensue-critical-monetary. Met de “Europese spaargarantie” bedoelt u waarschijnlijk het Europese Depositogarantiestelsel (EDS), zie meer hier https://www.ecb.europa.eu/explainers/tell-me-more/html/deposit_guarantee.nl.html.

  2. Juanito schreef:

    Als de Eu en de euro door de ineenstorting van de Deutsche Bank, ook ineenstorten is het tenminste nog ergens goed voor.

    Wat geordend via verkiezingen met de huidige eurofiele machthebbers nooit zou gaan gebeuren, zal helaas op een (zeer) ongeregeerde wijze, tegen zeer hoge kosten, alsnog gebeuren.

    Dan kan gebeuren als ideologisch geobsedeerde politici en aanverwanten hun natte droom najagen en menen dat ze ongedragen fantasie constructen ongestraft kunnen doorzetten. Draghi zou zich nog eens achter de oren moeten krabben met zijn 0 rente lapmiddel.

    Maak uw financiele riemen heel stevig vast of nog beter, maak uzelf zoveel mogelijk los van Eu banken en Eu landen en overheden. Het wordt een bumpy ride.

  3. vincent schreef:

    Stel dat DB omvalt en er komt een implosie wat het financiële stelsel omkegelt wat zou dit voor betekenen voor de hypotheekrente op de lange termijn en de variabele rente ? Iemand ideeën hierover ?

  4. Juanito schreef:

    Even googlen op Markus Krall (you tube, schwarze schwäne) of Martin Armstrong.
    Neem een borrel en hou je vast.

  5. vincent schreef:

    Hoi Juanito, inderdaad ben ik een fervent lezer vh blog van Armstrong. Het is mij nog niet duidelijk of de korte rente gaat exploderen in een korte tijd. Door QE vd FED en de draaiende geldpersen vd ECB zou je zeggen dat een hogere negatieve rente in het verschiet ligt. De vraag is alleen bij een een implosie wat zou er dan gebeuren ? Die borrel is een goeie, misschien wel 2 😉

  6. Gerrit Joost schreef:

    Onze minister van financiën heeft (zonder veel aandacht in de kamer en in de pers) bij het kruisje van de Bankenunie getekend. Dit betekent, dat als er een EU bank omvalt, dat wij het bonnetje krijgen. Bij de Deutsche Bank gaat het om vele honderden miljarden! – Daar val ik ook van om…. En Nederland ligt al plat vanwege stikstof, pulsnetvisverbod, Pfas, klimaatakkoord en andere dwangbuismaatregelen van de EU – N E X I T –

  7. Juanito schreef:

    Krall zet de te verwachten gevolgen uiteen in zijn video’s. Een van die gevolgen is een torenhoge inflatie, vergelijkbaar met de hyperinflatie in de jaren 20 in Duitsland. Bij een torenhoge inflatie is een torenhoge rente niet onverwacht. Misschien geen goed moment voor variabele rente.. De euro gaat dit niet overleven, de overheden zullen alles doen om ‘relevant’ te blijven, ten koste van hun belasting betalende burgers. U wordt kaal geplukt. Het uitkeringenfeest komt definitief ten einde en het bevolkingsdeel dat daarvan afhankelijk is, m.n. die met een kort islamitisch lontje, zullen zich niet onbetuigd laten.

  8. carthago schreef:

    @Vincent.Grote kans dat de rente verder implodeert.Er is nml geen geld meer om de inflatie aan te wakkeren dmv consumptie ,want het geld wordt alleen nog besteed om bank/staatsschulden van met name de knoflookperiferie af te betalen .Die landen kunnen geen enkele rentelast meer dragen .

  9. vincent schreef:

    Inderdaad strookt jouw verhaal zoals ik het ook lees bij de diverse specialisten, geen MSM uiteraard. Het lijkt bizar dat hyperinflatie op de loer ligt maar goed als we kijken naar Venezuela en diverse ander landen (Argentinie, Turkije etc.) waar de munt ook sterk is gedevalueerd. Ik zit zwaar in dubio over het vastzetten van mijn variabele hypotheek rente aangezien het steeds onzekerder wordt. Ik waardeer jullie mening en visie enorm om een besluit te nemen over het vastzetten.

  10. BegrensEuropa! schreef:

    Hoe moeilijk kan het zijn: scheiding van kerk en staat, maar ook scheiding van bank en staat. De geschiedenis staat vol van blunders, waarbij die scheiding niet goed gerespecteerd werd. Zo heeft het o.a. Frankrijk grote stukken van de Verenigde Staten gekost. Niet dat dat erg was, maar toch. Oh ja, scheiding van kerk en bank is ook belangrijk.

  11. Hannibal schreef:

    @Raymond
    Met meer dan één link gaat je reactie in moderatie. Dat kan tot het einde van de avond duren, maar ook binnen 5 minuten zijn opgelost (zeldzaamheid die al plaatsgevonden heeft).

  12. El Cid schreef:

    @vincent 6 november 2019 om 15:13.
    In de huidige onoverzichtelijke situatie is het verstandig om dit principe toe te passen. https://nl.wikipedia.org/wiki/Ockhams_scheermes

    Aangezien er in de eurozone een gratis geld beleid gevoerd wordt ligt het voor de hand dat de rente- de kern van het bankwezen- gaat stijgen nu er klappen gaan vallen. Gratis geld is alle kanten op gevlogen,vooral de verkeerde kant op. De correctie zit er dus aan te komen.

    Inflatie bestrijdt je door de rente te verhogen, desnoods omgekeerd evenredig aan wat “we” nu doen.. Met alle gevolgen voor de hypotheekrente.

    Veel succes bij het nemen van het juiste besluit!

  13. vincent schreef:

    @ El Cid, duidelijk verhaal. Bedankt voor je uitermate zinvolle reactie maakt een besluit nemen een stuk makkelijker.

  14. carthago schreef:

    @El Cid .Kan inderdaad ook gebeuren ,maar kan naar mijn mening alleen als de noordelijke landen (neuro)zich hebben afgescheiden van de zuidelijke (zeuro)na een aantal catastrofale faillissementen.

  15. Hannibal schreef:

    Het is fijn om niet de enige te zijn die de link van Scholz met Deutsche legde. Een paar uur na mijn stuk op ZH:
    https://www.zerohedge.com/geopolitical/german-finance-minister-publishes-new-banking-union-plan-save-eu-and-deutsche-bank

  16. Johan P schreef:

    Tsja,, niet echt onverwacht. Iedereen die het financiele gedoe zelfs maar een beetje heeft gevolgd kon dit aan zien komen. De EU heeft bakken met geld in een bodemloze put gegooid uit pure onwil te erkennen dat hun illusies van grandeur exact dat waren; illusies. Plus een rampzalige hoeveelheid geld aan het hierheen halen van nietsnutten uit Afrika en het Midden-Oosten, die voor een fractie van dat bedrag in de eigen regio hadden kunnen worden geholpen, maar nu een eindeloze kostenpost voor de lidstaten betekenen aangezien ze tot in lengte der dagen als bloedzuigers aan de economie hangen en voor het overgrote deel nooit wat toe zullen voegen.
    De gevolgen zullen enorm zijn. Als, of beter gezegd wanneer want ik verwacht dat de EUSSR er alles aan zal doen om de gevolgen zo lang mogelijk verborgen proberen te houden voor haar burgers) de Deutsche Bank klapt dan zal dat niet alleen gevolgen hebben voor de Europese economie, maar een golf vormen. De gehele westerse economie zal een dreun krijgen. Hoe dat verder uit gaat pakken qua gevolgen voor bv Rusland en China is nog maar de vraag, maar het kan heel goed een permanente wisseling van de wacht gaan betekenen in de rol van het Westen.
    Zelf ben ik al een tijdje bezig met het omzetten van in ieder geval een deel van mijn geld in goud en zilver. Geen papiertjes, maar werkelijk metaal en munten. De rente die ik misloop op mijn spaargeld is zo minimaal dat het nauwelijks meer uitmaakt en deze munten behouden in ieder geval hun waarde. Misschien dat die gok me wat geld kost, maar ik verwacht dat die prijzen nog verder zullen stijgen. Dat is echter niet de meest belangrijke reden wat mij betreft. Als de economie klapt dan kan men overal terecht met gouden en zilveren munten, de inflatie laat hen grotendeels ongemoeid omdat in dat geval hun waarde (vrijwel) evenredig stijgt.

Geef een reactie

Het e-mailadres wordt niet gepubliceerd. Vereiste velden zijn gemarkeerd met *

Deze website gebruikt Akismet om spam te verminderen. Bekijk hoe je reactie-gegevens worden verwerkt.